Tout ce qu’il faut savoir sur le lease-back immobilier

Le Financement des entreprises peut s’avérer être une opération complexe et les difficultés qui en découlent peuvent mettre à mal des projets de développement. Le Lease-back, ou cession bail, est une alternative qui permet aux entreprises d’obtenir des liquidités dans un délai court.
Avant d’avoir recours à ce dispositif, il convient d’en avoir une parfaite information.

Le lease-back immobilier : qu’est-ce que c’est ?

Le lease-back immobilier ou cession bail, est une opération par laquelle une entreprise propriétaire d’un bien immobilier professionnel cède à un établissement de crédit-bail ce bien, pour ensuite le louer via un contrat de crédit-bail.

Le crédit-bail prévoit une option d’achat par laquelle le crédit-preneur redevient propriétaire de l’actif à la levée de l’option.
Le rachat peut aussi intervenir en cours de contrat selon les modalités prévues en amont.
Le lease-back offre donc la possibilité aux entreprises de conserver la jouissance de leurs locaux tout en se constituant une trésorerie immédiatement disponible.

La crise sanitaire a mis en avant le lease-back comme un moyen de générer de la trésorerie grâce aux actifs immobiliers. Le lease-back s’adresse aux entreprises dont la situation financière reste bonne.

Quels sont les avantages du lease-back immobilier ?

Il s’agit d’avoir recours à une alternative à la dette bancaire et aux financements par les fonds propres.
Le plus souvent les entreprises qui ont recours au lease-back ont une bonne situation financière mais veulent dégager du cash pour accompagner leur développement.

La crise sanitaire à impacté la capacité financière des entreprises et les schémas directeurs se sont vu révisés à cause du manque de visibilité à long terme sur ces actifs. Il peut apparaître plus judicieux de louer que de rester propriétaire.

Le Lease-back immobilier présente les avantages suivants :

• Dégager du cash
• Conserver la jouissance des locaux
• Rééquilibrer le bilan / Limiter le niveau d’endettement de l’entreprise
• Optimiser la fiscalité de l’entreprise puisque les sommes versées au titre du crédit-bail sont constitutives de loyers, charges déductibles du résultat imposable.

De manière à permettre aux entreprises d’améliorer leur capacité de financement, la loi de finance 2021 prévoit un étalement de la plus-value réalisée à l’occasion d’opérations de lease-back.